VALE5 - Vale

Já faz um tempo que não publico nenhum gráfico da Vale. O último foi no dia 02/08/2008 (clique aqui para visualizar) e na ocasião, tinha colocado a projeção da queda até 29,70. Tivemos um leve repique, quando o gráfico chegou nesse nível. Em seguida a projeção foi ajustada para o suporte em 24,30 (valor este também já testado ontem). Perdendo esse nível (o que é bem provável de acontecer, pois a situação tá feia), a análise técnica vai passar a buscar suportes e resistências no ano de 2006 (parece até engraçado, mas seria interessante que alguns sistemas, como esse da apligraf, passassem a mostrar um histórico maior do que 2 anos apenas). Em casa até que tenho acesso a esses dados, mas daqui do trabalho não dá.


Ontem fiz uma compra de apenas 1 lote da Petr (vamos devagar, para poder sempre ter uma reserva para fazer novas compras). Na hora, fiquei na dúvida se comprava Petro ou Vale (principalmente, por que julgo que a Vale está mais barata do que a Petro (por ter caído, percentualmente, muito mais). Acabei ficando com a Petro, pois o petróleo me parece uma commoditie mais fácil de ser especulada (bastando uma decisão da OPEP em reduzir a produção, o preço pode voltar a subir - mas se isso acontecer, as conseqüências podem não ser muito boas para a economia mundial).

Sds.

PETR4 - Petrobrás

O mercado vai caindo. A crise vai mostrando que podemos estar numa fase de recessão global.
Empresas já seguraram a produção (antecipam férias coletivas), com a dificuldade dos bancos em reciclar o dinheiro, os financiamentos ficam mais caros e o dolar dispara (ultrapasasndo os R$ 2,17). Que dia é esse?!

Como não poderia ser diferente, a Petrobrás cai e vai se aproximando duma região não esperada (em torno dos R$ 21,00). Pelo visto, vai chegar lá antes mesmo do que a gente espera.

No posto do dia 14/8/08, a projeção da queda já tinha como nível mínimo os 21,00. Projeção essa que parece que vai se confirmar (infelizmente).

Sem nenhuma previsão de término dessa crise (aliás, ela deve perdurar por um bom tempo), pra quem vislumbra o longuíssimo prazo (com eu) pode-se pensar em capitalizar e manter compras periódicas (valores menores, para que se garanta uma compra sempre (mensal ou bimestral). O negócio é fazer o preço médio para um resgate sem data marcada (e bem futura).


Abraços,

Rogério Rios

Fundos de Ações - Média Geral (Retornando de Férias)

Depois de um longo período de afastamento devido à conclusão de minha monografia da pós, ao trabalho que pegou à beça antes das férias, retorno com a publicação do gráfico da média geral dos fundos de ações. O gráfico é obtido a partir das cotações dos seguintes fundos de investimento do Banco do Brasil:
- Bancos
- Consumo
- Dividendos
- Energia
- Exportação
- Petrobrás
- Siderurgia
- Sustentabilidade Empresarial
- Telecomunicações
- Vale
- Multimercado


Lembrando que o multimercado é o único que não se trata de fundo de ações.

É importante também verificar a variação dos fundos desde o último TH (por volta do dia 16/5/08 até o dia 1/10/08):

Siderurgia	-49,70%
Vale	-48,50%
Exportação	-42,70%
Consumo	-32,30%
Petrobrás	-28,30%
Dividendos	-27,00%
Sustentabilidade Empresarial	-26,00%
Bancos	-20,10%
Telecomunicações	-20,10%
Energia	-12,90%
Multmercado	-2,70%

Sem dúvida o mundo passa por uma das maiores crises da história. A dependência e a ansiedade pelas ações do governo americano contaminaram todos os mercados e os dos países emergentes sofrem mais com a volatilidade (sobem mais quando lá fora sobe e caem muito mais quando lá fora cai).

O tal do pacote de 700 bilhões vem sendo colocado como a solução do problema. Para quem é do contra acha que não é a melhor opção, por outro lado, alguma medida deve ser tomada para garantir o funcionamento dos mercados. Já fazia tempo que o Fed apenas tapava buracos, esperando que o mercado se adequasse sozinho à crise.
Agora vêm com um discurso cheio de palavras fortes, como disseram: "the party is over".
A meu ver, demoraram para avisar que a festa tinha acabado, só avisaram depois de terem desligado o som e encerrado o serviço de bar (quem ficou na pista, perdeu a chance de sair na hora certa e acabou dançando sem música).

Os 700 bi retratam bem o tamanho da crise (se são suficientes ou não, ninguém sabe, até por que já falam que esse valor foi chutado). De qualquer forma, uma atuação perante o cenário atual deve acalmar um pouco os ânimos (o mais complicado vai ser segurar a volatilidade psicológica - depois de tanto quebra quebra, a cada próxima notícia ruim, "nêgo vai sair correndo de com força", como já dizia o poeta, "cachorro picado com cobra, tem medo até de xalxicha").

Bem, acho que já enrolei demais. Não cabe a mim dizer se a crise vai passar logo, ou se vai se acentuar. Acho que temos vários ângulos para vislumbrar a crise:
- os preços caíram muito e papéis de empresas sólidas podem ser considerados "baratos" (bom para quem busca o longo prazo e compra sempre);
- o mercado precisa mostrar alguma recuperação para que se pense em voltar a comprar;
- quem não vendeu pensa em transformar aquela aplicação de curto e médio prazo em longo prazo). Neste caso, não se pode mais fazer conta com esse dinheiro tão cedo;
- papéis de empresas do setor de energia seguraram mais diante da queda (bem provavelmente por causa dos bons dividendos que essas empresas pagam), talvez ainda haja tempo de migrar parte da carteira para este setor;
- o setor de siderurgia, exportação e consumo foram os que mais caíram (talvez por que estavam mais "esticados") de qualquer forma, podem representar também variações positivas acima da média;
- seria loucura entrar no mercado no meio dessa crise, é melhor deixar meu dinheiro na renda fixa e esperar a situação melhorar.

Como falei, existem inúmeras opiniões e pontos de vista. É importante inteirar-se bem do assunto para tomar uma atitude mais fundamentada. Devemos tomar cuidado para não deixarmos nos influenciar por analistas muito otimistas ou outros pessimistas, pois é muito comum posicionamentos extremistas (vender muito barato e tomar um prejuízo grande por não ter esperado alguns minutos).

Abraços,

Rogério Rios

PETR4 - Petrobrás (Parte II)

Segue atualização do gráfico da Petrobrás, postado em 14/8.

No post, anterior informei que o gráfico estava prestes a sinalizar compra. Nesta afirmativa, a base era a linha de tendência de baixa (secundária) e de fato o candle ficou fora da linha. O objetivo estava na MM34.

No entanto, o gráfico ainda chegou a cair mais um pouco batendo nos 30,80, o que, para os mais cautelosos, deve ter ocorrido o stop. Por outro lado, o objetivo previsto foi cumprido, coincidindo com a MM34 (média móvel vermelha) em torno dos 36,00, região próxima à LTB primária. Marcado também no gráfico o cruzamento de cima para baixo do MACD, indicador muito usado para a sinalização de venda.

De fato, a PETR4 segue em sua tendência de baixa e fiquemos de olho num possível repique novamente na região dos 30,00 (suporte bem visível).

Cabe lembrar que se o Sr. George Soros perder o interesse no papel e decidir por liquidar a Petro de sua carteira, a coisa pode degringolar e perder o patamar dos 30,00. Ainda mais com as especulações de criação de uma outra estatal encarregada do "pré-sal".

Enquanto as coisas continuam como estão (em tendência de baixa) fiquemos apenas de olho neste papel.

Sds,

Rogério Rios

PETR4 - Petrobrás

Petrobrás parece sinalizar compra. Após tocar 2 vezes no suporte (setas azuis), o candle de hoje sinaliza que vai focar fora da LTB secundária. Mesmo assim, o stop loss deve ficar um pouco abaixo dos 32,00, caso o movimento não tenha força. Um bom objetivo é a 1a. linha da projeção de fibonacci (na figura traçadas na cor vermelha), este objetivo ficaria em torno de 37,00, coincidindo também com MM34, já testada no topo anterior uma vez (em 46,80).
Cautela também é uma palavra certa ser usada junto com a recomendação de compra (coloque metade do dinheiro que pretende, se o movimento se confirmar, aplique mais). Não vá ficar achando que o mercado vai voltar a subir, pois ele ainda está em tendência de baixa.

Acumulando Quantidade de Ações

Outro dia estava conversando com um colega de blogs e ele acabou considerando até uma "heresia" eu dizer que o momento está bom para comprar ações, principalmente da Vale e Petro. Acabei por achar importante compartilhar o assunto.

A acumulação de ações está relacionada para quem investe não se preocupando muito com o lucro no curto prazo.

Algumas pessoas costumam comprar mensalmente (valores fixos), independente do valor da ação. O interesse está apenas em obter um grande número de ações que se concretizem num patrimônio em longo prazo (daqui 10, 15 ou 20 anos).

Para exemplificar o assunto, posso citar que comprando R$500,00 por mês de ações da Vale ou Petro no mercado fracionário, significa que você estaria adquirindo mais de um lote de 100 ações por ano. Pode-se pensar em todo mês colocar esses R$500,00 num fundo de ações até que o montante seja suficiente para se comprar 1 lote completo de ações (isso representaria economia de corretagem). Desta forma, em 10 anos, ter-se-ia, pelo menos, 1000 ações da Vale (se formos contar o ritmo dos desdobramentos de ações, etc - esse valor passa as 1.500 ações.

Conseguindo acumular tanto ações da Petro quanto da Vale, é possível gerar até mesmo uma renda de uns R$4.000,00 por mês com o lançamento de opções, além do rendimento dos papéis e do dividendos recebidos - logicamente em períodos de ascendência.

O que para muitos, fazer "preço médio" seria um erro, no caso de estratégias de longo prazo como esta, o preço médio torna-se comum (a diferença é que quando o mercado está em baixa você irá adquirir uma maior quantidade de ações e o que se está buscando é justamente quantidade de papéis dessas empresas).

O mais interessante é que para esse tipo de estratégia, não é necessário nenhum conhecimento de análise técnica. Basta a confiança na empresa que você quer investir. Eu confio que a Vale e a Petro daqui a 10 anos estarão valendo mais do que valem hoje.

Sds.

Petr4 - Petrobrás

Petrobrás tenta fazer um suporte por volta dos 32,00. Até então, o suporte em 33,80 (linha 61,8% da projeção da queda) tinha ficado para trás, mas parece que o gráfico tenta voltar para essa região (tomara que ele se mantenha acima dela, senão a projeção da queda mostra que vai buscar a casa dos 21,00).

Um ponto de entrada (meu ponto de entrada) pode ser (será) no rompimento da linha marrom (LTB), mas no cenário de queda, quem entrar é bom ficar com o stop curto.


Sds,

Rogério

Rio Doce

Confesso que estou meio sumido. O trabalho está tomando muito tempo e quando paro um pouco é para me dedicar à monografia.
Hoje recebi um email de um colega com o gráfico abaixo (ADR da Vale) perguntando se o suporte vai ser rompido ou não.


Acabei por atualizar uns gráficos e respondi o seguinte:

Apesar da devassa no mercado, mantive minhas ações da Vale e Petro e estou pensando em comprar um pouco mais. No caso da Vale5, acho que o suporte que restava era por volta dos 40,00 (conicidindo com a linha dos 61,8% de projeção da queda).
Mas esse suporte ficou para trás. Para mim, tudo indica que ela vai procurar os 30,00.
Mando minha ordem se ela chegar perto dos 30, ou se romper a LTB com um candle totalmente fora da linha (o que quase aconteceu nesse último repique - foi uma verdadeira armadilha).


Sds,

IBOV - Bovespa Obedeceu a LTB

Como eu falei no post anterior, o IBOV ainda tocava a LTB e apesar do candle do dia 21 ter ficado praticamente fora da linha, não foi o suficinte para confirmar uma reversão da tendência de baixa.

Hoje, com a taxa de juros de volta para os 13%, a bolsa caiu mais de 3%. Graficamente, o pior foi o IBOV ter fechado abaixo do suporte dos 57.800. Perdendo este patamar, vai procurar os 53.045 (é quase 10% de queda a mais, o que representa um retorno de quase 1 ano). Desde o TH, a queda já acumulou quase 30%.

Cabe lembrar que o seria surpresa seria a retomada da alta, por isso, a cautela é essencial. Enquanto isso, é bom deixar o dinheiro na renda fixa.

IBOV - Bovespa na LTB (ainda, mas quase fora)

Apesar de muito agito devido às altas da semana passada e com o cenário externo hoje mostrando tudo no azul, o IBOV ainda toca a LTB (na figura abaixo, na cor marrom), mas já aparece praticamente fora dessa linha.

BBDC4 - Bradesco (Parte II)

Bradesco ultrapassa a média móvel longa (no gráfico a linha verde - 144 dias). O ponto de entrada se deu no cruzamento da LTB. Um bom objetivo é a região de 36,85 (próximo também da Linha de Tendência de Baixa primária).
O stop antigo era pouco abaixo de 30,00(com prejuízo), agora já convém deixar um pouco mais curto para não devolver o lucro (podendo usar alguma média móvel (MM5) ou o próprio MACD).

Com a possibilidade de aumento nos juros (em combate à inflação), o setor de bancos pode ser promissor. Vamos acompanhar para ver.

CYRE3 - Cyrela

Atendendo ao pedido do colega Guilherme, esta semana postarei alguns gráficos também de empresas do setor de Construção Civil. Abaixo, está o gráfico da Cyrela. No dia 16/7, o gráfico fez um candle fora da LTB, ponto em que acusou compra (região esverdeada - perceba que o stocástico e o MACD também cruzaram para compra). No entanto, já no dia seguinte, o gráfico encontrou uma resistência em torno dos 22,50. Quem entrou no papel, seria interessante acompanhar o MACD para sair, ou coloca um stop um pouco abaixo dos 18,50. Para quem quiser entrar, recomendo esperar um fechamento acima dos 22,50 (resistência atual).
Outras empresas da Construção Civil são Gafisa (GFSA3), MRV (MRVE3), JHSF (JHSF3), Rossi (RSID3), Tenda (TEND3), etc. Posteriormente colocarei os gráficos delas e poderemos ter uma noção de como está o setor.