Buraco Invest

PETR4 - Petrobrás (Parte III)

2009-01-08T20:00:00.002-02:00

No primeiro post do ano, eu preferiria colocar um texto breve que estava criando, mas acabou que a correria de fim de ano não permitiu que eu o terminasse.

Em outro oportunidade eu publico.

Enquanto isso, continuo com o gráfico da Petrobrás que ensaia fazer um "pull-back" na antiga resistência (24,00). No dia 06/01 (anteontem) o gráfico até fez um candle totalmente acima das resistências, mas o candle chegou perto de um doji (sinal de reversão).

Pra quem ficou comprado (como eu) é bom colocar um stop em torno dos 24,00 e garantir o lucro. Continuando a subida, o papel pode atingir os 35,00. Mas cuidado com o otimismo do momento. As boas notícias às vezes nos fazem esquecer que estamos no meio de uma crise e os comparativos entre os anos só vêm mostrando que o mundo parou de crescer.

PETR4 - Petrobrás (Parte II)

2008-12-18T11:17:00.002-02:00

Petro vai chegando no topo do canal. Coincidindo também com a MM80 (linha vermelha), que, até agora, considero uma importante referência para a tendência de baixa.

Para quem comprou, pode estar chegando a hora de realizar seu lucro (afinal, lucro é só aquele que tá no bolso) e aguardar para ver se o gráfico rompe o canal, ou volta para a base.
Tem gente que acha estranho: "Ué Rogério, você tá me falando para vender agora e comprar no rompimento da MM80? Mas aí eu vou comprar mais caro do que vendi!"

Na verdade esse é um fundamento básico da operação por meio de gráficos. Vender no topo, comprar no rompimento de uma resistência ou no suporte.

Para alguns, o rompimento da resistência pode se confirmar com um candle totalmente acima da linha. Outros mais precavidos, esperam para ver se o gráfico irá testar a resistência como um suporte (o que chamamos de "pull-back").

Semana que vem já é natal, bem provavelmente o presente já foi comprado (talvez até já foi entregue). Então, com Ibovespa testando os 40.000 pontos, é bom ficar ligado e encurtar os stops.

PETR4 - Petrobrás

2008-12-11T10:25:00.004-02:00

Petrobrás após se esbarrar na 1a. LTB, mostrada no post anterior, acabou fazendo um fundo mais alto e ultrapassou a linha (LTB) nesta semana. Deve buscar os 23,40, ultrapassando essa linha temos os 25,00 e 26,00 o que coinicide com a MM80 (linha vermelha) que mostra a tendência de baixa num prazo maior.

PETR4 - Parece que não vai.

2008-12-01T14:41:00.002-02:00

Gráfico da Petrobrás parece ter obedecido a linha de tendência de baixa, o que causa mais preocupação quanto a continuação do movimento de queda. Infelizmente não tenho, no momento, dados de cotações superiores a 2 anos, mas tudo leva a crer que a PETR4 deve buscar suportes abaixo dos 16,00.

PETR4 - Será que vai laterizar? (Parte II)

2008-11-26T18:17:00.003-02:00

Apesar da mínima ter ficado mais de 5% abaixo do esperado (de 18,00 para 16,75), o gráfico da PETR4 parece entrar num canal lateral (isso nos leva a ter esperanças de que o movimento acentuado de queda esteja finalizado - pelo menos por enquanto). Agora resta acompanhar e buscar tirar alguma coisa desse movimento lateral.

Atenção, pois o gráfico também chega perto de uma primeira linha de tendência de baixa. Ficando acima dos 21,00 o gráfico pode buscar os 25,00, onde já bateu e voltou duas vezes.

PETR4 - Será que vai laterizar?

2008-11-19T16:48:00.003-02:00

Petrobrás chega perto da mínima, por volta dos 18,00. Nesse nível eu já efetuei uma compra (não pensando em swing, mas em acumulação. Por isso, comprar agora para acumular tem que ser em um nível inferior ao pago anteriormente (19,55)).

No entanto, pode-se ficar de olho caso surja um momento propício para swing (operação de curto prazo) que ocorrerá, se e somente se, o gráfico ficar encaixotado (laterizado) entre os níveis de 18,00 e 24,50. Lógico que para uma operação de curto prazo, pode-se vislumbrar também outros papéis. Eu, particualrmente, vou ficando com a análise das Blue Ships para não me atentar a arriscar em papéis menos seguros (apesar que "segurança" não vem sendo uma boa palavra para o mercado de ações).

IBOV - Ibovespa - Projeções (Parte IV)

2008-11-12T13:42:00.003-02:00

Continuando o acompanhamento do IBOV, vimos que o gráfico obedeceu a linha de tendência de baixa (MM35 - linha vermelha). Agora o gráfico pode buscar o fundo deixado em 30.000 pontos, se romper para baixo esse patamar, a coisa fica feia mesmo, pois deve buscar os 23.ooo pontos (ou, seja, seria mais de 20% de queda abaixo do fundo deixado). Pessoalmente, acredito que devemos ficar um tempo entre essa faixa de 30.000 e 42.000 pontos.

Outra possibilidade é o gráfico estar formando um OCO no curto prazo. Daí, depois já ter desenhado o primeiro Ombro e a Cabeça, o gráfico pode buscar a linha do pescoço por volta dos 33.000. Isso representaria uma sucessão de fundos (o segundo mais alto do que o primeiro), podendo ser um movimento de acumulação para buscar níveis mais altos (quem sabe, acima dos 44.000).

IBOV - Ibovespa - Projeções (Parte III)

2008-11-05T12:09:00.004-02:00

IBOV chegou ontem nos 41.000 pontos, surpreendendo muita gente, sendo um bom momento para realizar o lucro do curto prazo. Agora é esperar para ver se haverá algum direcionamento do mercado com a eleição do novo "presidente negro" dos EUA.

Por enquanto, o índice está em tendência de baixa, sendo esta alta da semana passada até ontem, apenas uma correção do movimento de baixa. Repare que a MM35 dias vem se comportando como uma linha de tendência (linha vermelha) e foi justamente nela que o movimento de alta no curto prazo parou (reforçando ainda mais essa linha como LTB).

Agora, o mais importante é esperar que não se perca o suporte dos 30k e que o mercado fique, ao menos, "andando de lado" entre essa faixa de 30k e 41k, o que poderia até favorecer a realização de algumas operações de curto prazo e tirarmos algum dinheiro nesse movimento. Por outro lado, um candle acima dos 44k pode ser um bom ponto de indicação de inversão de tendência. O importante seria o gráfico desenhar um fundo acima do anterior (30k) o que pode indicar uma retomada de tendência de alta.

BBDC4 - Bradesco

2008-11-03T12:33:00.002-02:00

A média móvel exponencial de 60 dias vem sendo uma importante resistência.

IBOV - Ibovespa - Projeções (Parte II)

2008-11-03T12:11:00.003-02:00

IBOV volta a subir depois de mancar um pouco na 6a.-feira passada. Se é para "laterizar", que seja dentro de um canal mais amplo, por isso, torcemos para que o índice atinja os 41.ooo pontos e fique entre os 30k e 41k (é melhor do que continuar a queda iniciada em maio/2008). Acima disso, seria muito bom, mas acho difícil, pois ainda vai ter muito buraco aberto pra atrapalhar a confiança dos investidores.

De olho no noticiário para vermos se vem pessimismo ou melhora nos humores esta semana.
Hoje com a "fusão" Itausa e Unibanco Holding, as ações dos bancos empurram um pouquinho o índice.

Sds,

Rogério Rios

IBOV - Ibovespa - Projeções

2008-10-30T18:02:00.005-02:00

Com a alta do IBOV nesta semana, o gráfico chega perto da primeira linha da projeção. Ressalto também a proximidade com a média móvel (em vermelho - 35 períodos), além do fato de amanhã ser 6a.-feira, dia em que geralmente os especuladores (investidores) podem não querer ficar comprados no fim de semana. Daí podemos ter aquela tradicional fuga do mercado no final do pregão de amanhã.

Rogério Rios

Mais um lote de PETR4

2008-10-28T16:57:00.002-02:00

Ontem acabei comprando mais um lote de PETR4. Peguei o preço em 19,55. Com essa compra, o preço médio cai mais um pouco (muito pouco por ser apenas 1 lote). Com o IBOV perdendo os 33.000 pontos, a as projeções se voltam para os 23.000. Se realmente a queda se confirmar até esse nível (sem o mercado laterizar nem nesse fim de ano), só vou efetuar nova compra com o IBOV abaixo dos 25.000.

Enquanto isso, vamos acumulando ações, na esperança de que o mercado atinja logo seu nível e que os grandes investidores tenham um pouco de confiança (e dinheiro) para voltarem a aplicar.

Abaixo vai o gráfico semanal da PETR4. Se o mercado continuar caindo, as próximas compras precisam ser orientadas com históricos maiores que 2 anos.

Sds,

Rogério Rios

PETR4 - Petrobrás (Mais um lote) e Tentação no BBDC4

2008-10-16T15:07:00.004-03:00

Gráfico chega no suporte dos 21. A compra foi lançada a 21,38, infelizmente não esperei uma confirmação de teste desse suporte (poderia ter esperado mais e comprar um pouco mais caro e não tentar advinhar o fundo, mas acho que a esse preço já tá barato).
Agora preciso manter uma reserva mínima para operações de curto prazo (é tentador e estou quase comprando também um lote do Bradesco, BBDC4 - mas vamos com calma).

CSNA3 - Siderúrgica Nacional

2008-10-08T23:25:00.003-03:00

Mais um gráfico em que o papel chegou nos 100% da projeção da queda. Empresa com bons fundamentos, onde pode-se ouvir muita gente falando que a ação está "barata" (mas aí cabe uma análise fundamentalista).

VALE5 - Gráfico Semanal (LP)

2008-10-08T22:53:00.002-03:00

Abaixo gráfico semanal da Vale. Repare que as cotações vêm desde março de 2005.

Nesses tempos de crise, muitas vezes o comportamento gráfico é bastante influenciado pela alta volatilidade devido ao pânico, trazendo informações complicadas para se operar.

Ainda assim, tentando visualizar alguma coisa no gráfico, o papel está sobre uma importante resistência (em torno dos 24,50), testada 3 vezes conforme mostram as marcas esverdeadas.

Abaixo disso o papel já desenhou uma linha em 18,50 e depois em 12,50 (coincidindo com a linha de 161% da projeção da queda - eu ainda não tinha visto isso acontecer....).

De verdade, a gente sabe que o mercado sempre antecipa tudo, mas as quedas ficaram bastante acentuadas, o que leva muita gente a dizer que os papéis estão "baratos". Neste contexto, é importante cuidarmos para não tomar nenhuma decisão precipitada. Sem dúvida, a Vale é uma empresa de bons fundamentos e fico agoniado para comprar lotes extras de ações de empresas deste tipo, mas é melhor querer comprar depois do gráfico desenhar um fundo (no início da subida) do que antes (no final da queda) - ninguém precisa acertar fundo do fundo do papel para ter algum lucro na operação.

Minha estratégia de acumulação continua, mensalmente vou aplicando alguma coisa ou na Vale ou na Petro. No geral, meu saldo está totalmente negativo, mas acredito que a situação será diferente daqui 5, 10 ou 15 anos. O que mudou agora é que do dinheiro que sempre deixei separado para operações de curto prazo, parte dele virou 1 lote de petro (para o longo prazo) e, bem provavelmente, vou acabar comprando outro lote de Vale e acabar me descapitalizando para operações de curto prazo, caso ocorra uma (im) possível recuperação do mercado nos próximos meses.

Sds,

Rogério Rios

VALE5 - Vale

2008-10-07T17:51:00.002-03:00

Já faz um tempo que não publico nenhum gráfico da Vale. O último foi no dia 02/08/2008 (clique aqui para visualizar) e na ocasião, tinha colocado a projeção da queda até 29,70. Tivemos um leve repique, quando o gráfico chegou nesse nível. Em seguida a projeção foi ajustada para o suporte em 24,30 (valor este também já testado ontem). Perdendo esse nível (o que é bem provável de acontecer, pois a situação tá feia), a análise técnica vai passar a buscar suportes e resistências no ano de 2006 (parece até engraçado, mas seria interessante que alguns sistemas, como esse da apligraf, passassem a mostrar um histórico maior do que 2 anos apenas). Em casa até que tenho acesso a esses dados, mas daqui do trabalho não dá.

Ontem fiz uma compra de apenas 1 lote da Petr (vamos devagar, para poder sempre ter uma reserva para fazer novas compras). Na hora, fiquei na dúvida se comprava Petro ou Vale (principalmente, por que julgo que a Vale está mais barata do que a Petro (por ter caído, percentualmente, muito mais). Acabei ficando com a Petro, pois o petróleo me parece uma commoditie mais fácil de ser especulada (bastando uma decisão da OPEP em reduzir a produção, o preço pode voltar a subir - mas se isso acontecer, as conseqüências podem não ser muito boas para a economia mundial).

Sds.

PETR4 - Petrobrás

2008-10-06T11:41:00.004-03:00

O mercado vai caindo. A crise vai mostrando que podemos estar numa fase de recessão global.
Empresas já seguraram a produção (antecipam férias coletivas), com a dificuldade dos bancos em reciclar o dinheiro, os financiamentos ficam mais caros e o dolar dispara (ultrapasasndo os R$ 2,17). Que dia é esse?!

Como não poderia ser diferente, a Petrobrás cai e vai se aproximando duma região não esperada (em torno dos R$ 21,00). Pelo visto, vai chegar lá antes mesmo do que a gente espera.

No posto do dia 14/8/08, a projeção da queda já tinha como nível mínimo os 21,00. Projeção essa que parece que vai se confirmar (infelizmente).

Sem nenhuma previsão de término dessa crise (aliás, ela deve perdurar por um bom tempo), pra quem vislumbra o longuíssimo prazo (com eu) pode-se pensar em capitalizar e manter compras periódicas (valores menores, para que se garanta uma compra sempre (mensal ou bimestral). O negócio é fazer o preço médio para um resgate sem data marcada (e bem futura).

Abraços,

Rogério Rios

Fundos de Ações - Média Geral (Retornando de Férias)

2008-10-02T13:22:00.006-03:00

Depois de um longo período de afastamento devido à conclusão de minha monografia da pós, ao trabalho que pegou à beça antes das férias, retorno com a publicação do gráfico da média geral dos fundos de ações. O gráfico é obtido a partir das cotações dos seguintes fundos de investimento do Banco do Brasil:
- Bancos
- Consumo
- Dividendos
- Energia
- Exportação
- Petrobrás
- Siderurgia
- Sustentabilidade Empresarial
- Telecomunicações
- Vale
- Multimercado

Lembrando que o multimercado é o único que não se trata de fundo de ações.

É importante também verificar a variação dos fundos desde o último TH (por volta do dia 16/5/08 até o dia 1/10/08):

Siderurgia	-49,70%
Vale	-48,50%
Exportação	-42,70%
Consumo	-32,30%
Petrobrás	-28,30%
Dividendos	-27,00%
Sustentabilidade Empresarial	-26,00%
Bancos	-20,10%
Telecomunicações	-20,10%
Energia	-12,90%
Multmercado	-2,70%

Sem dúvida o mundo passa por uma das maiores crises da história. A dependência e a ansiedade pelas ações do governo americano contaminaram todos os mercados e os dos países emergentes sofrem mais com a volatilidade (sobem mais quando lá fora sobe e caem muito mais quando lá fora cai).

O tal do pacote de 700 bilhões vem sendo colocado como a solução do problema. Para quem é do contra acha que não é a melhor opção, por outro lado, alguma medida deve ser tomada para garantir o funcionamento dos mercados. Já fazia tempo que o Fed apenas tapava buracos, esperando que o mercado se adequasse sozinho à crise.
Agora vêm com um discurso cheio de palavras fortes, como disseram: "the party is over".
A meu ver, demoraram para avisar que a festa tinha acabado, só avisaram depois de terem desligado o som e encerrado o serviço de bar (quem ficou na pista, perdeu a chance de sair na hora certa e acabou dançando sem música).

Os 700 bi retratam bem o tamanho da crise (se são suficientes ou não, ninguém sabe, até por que já falam que esse valor foi chutado). De qualquer forma, uma atuação perante o cenário atual deve acalmar um pouco os ânimos (o mais complicado vai ser segurar a volatilidade psicológica - depois de tanto quebra quebra, a cada próxima notícia ruim, "nêgo vai sair correndo de com força", como já dizia o poeta, "cachorro picado com cobra, tem medo até de xalxicha").

Bem, acho que já enrolei demais. Não cabe a mim dizer se a crise vai passar logo, ou se vai se acentuar. Acho que temos vários ângulos para vislumbrar a crise:
- os preços caíram muito e papéis de empresas sólidas podem ser considerados "baratos" (bom para quem busca o longo prazo e compra sempre);
- o mercado precisa mostrar alguma recuperação para que se pense em voltar a comprar;
- quem não vendeu pensa em transformar aquela aplicação de curto e médio prazo em longo prazo). Neste caso, não se pode mais fazer conta com esse dinheiro tão cedo;
- papéis de empresas do setor de energia seguraram mais diante da queda (bem provavelmente por causa dos bons dividendos que essas empresas pagam), talvez ainda haja tempo de migrar parte da carteira para este setor;
- o setor de siderurgia, exportação e consumo foram os que mais caíram (talvez por que estavam mais "esticados") de qualquer forma, podem representar também variações positivas acima da média;
- seria loucura entrar no mercado no meio dessa crise, é melhor deixar meu dinheiro na renda fixa e esperar a situação melhorar.

Como falei, existem inúmeras opiniões e pontos de vista. É importante inteirar-se bem do assunto para tomar uma atitude mais fundamentada. Devemos tomar cuidado para não deixarmos nos influenciar por analistas muito otimistas ou outros pessimistas, pois é muito comum posicionamentos extremistas (vender muito barato e tomar um prejuízo grande por não ter esperado alguns minutos).

Abraços,

Rogério Rios

PETR4 - Petrobrás (Parte II)

2008-09-03T20:05:00.003-03:00

Segue atualização do gráfico da Petrobrás, postado em 14/8.

No post, anterior informei que o gráfico estava prestes a sinalizar compra. Nesta afirmativa, a base era a linha de tendência de baixa (secundária) e de fato o candle ficou fora da linha. O objetivo estava na MM34.

No entanto, o gráfico ainda chegou a cair mais um pouco batendo nos 30,80, o que, para os mais cautelosos, deve ter ocorrido o stop. Por outro lado, o objetivo previsto foi cumprido, coincidindo com a MM34 (média móvel vermelha) em torno dos 36,00, região próxima à LTB primária. Marcado também no gráfico o cruzamento de cima para baixo do MACD, indicador muito usado para a sinalização de venda.

De fato, a PETR4 segue em sua tendência de baixa e fiquemos de olho num possível repique novamente na região dos 30,00 (suporte bem visível).

Cabe lembrar que se o Sr. George Soros perder o interesse no papel e decidir por liquidar a Petro de sua carteira, a coisa pode degringolar e perder o patamar dos 30,00. Ainda mais com as especulações de criação de uma outra estatal encarregada do "pré-sal".

Enquanto as coisas continuam como estão (em tendência de baixa) fiquemos apenas de olho neste papel.

Sds,

Rogério Rios

PETR4 - Petrobrás

2008-08-14T10:15:00.003-03:00

Petrobrás parece sinalizar compra. Após tocar 2 vezes no suporte (setas azuis), o candle de hoje sinaliza que vai focar fora da LTB secundária. Mesmo assim, o stop loss deve ficar um pouco abaixo dos 32,00, caso o movimento não tenha força. Um bom objetivo é a 1a. linha da projeção de fibonacci (na figura traçadas na cor vermelha), este objetivo ficaria em torno de 37,00, coincidindo também com MM34, já testada no topo anterior uma vez (em 46,80).
Cautela também é uma palavra certa ser usada junto com a recomendação de compra (coloque metade do dinheiro que pretende, se o movimento se confirmar, aplique mais). Não vá ficar achando que o mercado vai voltar a subir, pois ele ainda está em tendência de baixa.

Acumulando Quantidade de Ações

2008-08-11T14:14:00.006-03:00

Outro dia estava conversando com um colega de blogs e ele acabou considerando até uma "heresia" eu dizer que o momento está bom para comprar ações, principalmente da Vale e Petro. Acabei por achar importante compartilhar o assunto.

A acumulação de ações está relacionada para quem investe não se preocupando muito com o lucro no curto prazo.

Algumas pessoas costumam comprar mensalmente (valores fixos), independente do valor da ação. O interesse está apenas em obter um grande número de ações que se concretizem num patrimônio em longo prazo (daqui 10, 15 ou 20 anos).

Para exemplificar o assunto, posso citar que comprando R$500,00 por mês de ações da Vale ou Petro no mercado fracionário, significa que você estaria adquirindo mais de um lote de 100 ações por ano. Pode-se pensar em todo mês colocar esses R$500,00 num fundo de ações até que o montante seja suficiente para se comprar 1 lote completo de ações (isso representaria economia de corretagem). Desta forma, em 10 anos, ter-se-ia, pelo menos, 1000 ações da Vale (se formos contar o ritmo dos desdobramentos de ações, etc - esse valor passa as 1.500 ações.

Conseguindo acumular tanto ações da Petro quanto da Vale, é possível gerar até mesmo uma renda de uns R$4.000,00 por mês com o lançamento de opções, além do rendimento dos papéis e do dividendos recebidos - logicamente em períodos de ascendência.

O que para muitos, fazer "preço médio" seria um erro, no caso de estratégias de longo prazo como esta, o preço médio torna-se comum (a diferença é que quando o mercado está em baixa você irá adquirir uma maior quantidade de ações e o que se está buscando é justamente quantidade de papéis dessas empresas).

O mais interessante é que para esse tipo de estratégia, não é necessário nenhum conhecimento de análise técnica. Basta a confiança na empresa que você quer investir. Eu confio que a Vale e a Petro daqui a 10 anos estarão valendo mais do que valem hoje.

Sds.

Petr4 - Petrobrás

2008-08-06T18:37:00.002-03:00

Petrobrás tenta fazer um suporte por volta dos 32,00. Até então, o suporte em 33,80 (linha 61,8% da projeção da queda) tinha ficado para trás, mas parece que o gráfico tenta voltar para essa região (tomara que ele se mantenha acima dela, senão a projeção da queda mostra que vai buscar a casa dos 21,00).

Um ponto de entrada (meu ponto de entrada) pode ser (será) no rompimento da linha marrom (LTB), mas no cenário de queda, quem entrar é bom ficar com o stop curto.

Sds,

Rogério

Rio Doce

2008-08-05T20:16:00.004-03:00

Confesso que estou meio sumido. O trabalho está tomando muito tempo e quando paro um pouco é para me dedicar à monografia.
Hoje recebi um email de um colega com o gráfico abaixo (ADR da Vale) perguntando se o suporte vai ser rompido ou não.

Acabei por atualizar uns gráficos e respondi o seguinte:

Apesar da devassa no mercado, mantive minhas ações da Vale e Petro e estou pensando em comprar um pouco mais. No caso da Vale5, acho que o suporte que restava era por volta dos 40,00 (conicidindo com a linha dos 61,8% de projeção da queda).
Mas esse suporte ficou para trás. Para mim, tudo indica que ela vai procurar os 30,00.
Mando minha ordem se ela chegar perto dos 30, ou se romper a LTB com um candle totalmente fora da linha (o que quase aconteceu nesse último repique - foi uma verdadeira armadilha).

Sds,

IBOV - Bovespa Obedeceu a LTB

2008-07-24T20:56:00.004-03:00

Como eu falei no post anterior, o IBOV ainda tocava a LTB e apesar do candle do dia 21 ter ficado praticamente fora da linha, não foi o suficinte para confirmar uma reversão da tendência de baixa.

Hoje, com a taxa de juros de volta para os 13%, a bolsa caiu mais de 3%. Graficamente, o pior foi o IBOV ter fechado abaixo do suporte dos 57.800. Perdendo este patamar, vai procurar os 53.045 (é quase 10% de queda a mais, o que representa um retorno de quase 1 ano). Desde o TH, a queda já acumulou quase 30%.

Cabe lembrar que o seria surpresa seria a retomada da alta, por isso, a cautela é essencial. Enquanto isso, é bom deixar o dinheiro na renda fixa.

IBOV - Bovespa na LTB (ainda, mas quase fora)

2008-07-21T12:52:00.003-03:00

Apesar de muito agito devido às altas da semana passada e com o cenário externo hoje mostrando tudo no azul, o IBOV ainda toca a LTB (na figura abaixo, na cor marrom), mas já aparece praticamente fora dessa linha.

BBDC4 - Bradesco (Parte II)

2008-07-21T12:38:00.003-03:00

Bradesco ultrapassa a média móvel longa (no gráfico a linha verde - 144 dias). O ponto de entrada se deu no cruzamento da LTB. Um bom objetivo é a região de 36,85 (próximo também da Linha de Tendência de Baixa primária).
O stop antigo era pouco abaixo de 30,00(com prejuízo), agora já convém deixar um pouco mais curto para não devolver o lucro (podendo usar alguma média móvel (MM5) ou o próprio MACD).

Com a possibilidade de aumento nos juros (em combate à inflação), o setor de bancos pode ser promissor. Vamos acompanhar para ver.

CYRE3 - Cyrela

2008-07-21T12:24:00.004-03:00

Atendendo ao pedido do colega Guilherme, esta semana postarei alguns gráficos também de empresas do setor de Construção Civil. Abaixo, está o gráfico da Cyrela. No dia 16/7, o gráfico fez um candle fora da LTB, ponto em que acusou compra (região esverdeada - perceba que o stocástico e o MACD também cruzaram para compra). No entanto, já no dia seguinte, o gráfico encontrou uma resistência em torno dos 22,50. Quem entrou no papel, seria interessante acompanhar o MACD para sair, ou coloca um stop um pouco abaixo dos 18,50. Para quem quiser entrar, recomendo esperar um fechamento acima dos 22,50 (resistência atual).
Outras empresas da Construção Civil são Gafisa (GFSA3), MRV (MRVE3), JHSF (JHSF3), Rossi (RSID3), Tenda (TEND3), etc. Posteriormente colocarei os gráficos delas e poderemos ter uma noção de como está o setor.

BBDC4 - Bradesco

2008-07-18T17:06:00.003-03:00

Uma das poucas ações em que o gráfico deixou pra trás a linha de tendência de baixa. Um alvo agora pode ser os 36,80 e depois a linha de tendência de baixa secundária (37,30). O candle de ontem confirmou um ponto de entrada, pois, apesar de ter sido negativo, não encostou na LTB. O stop fica abaixo dos 30,00 (linha verde).

IBOV - Bovespa na LTB

2008-07-16T13:57:00.004-03:00

Gráfico do IBOV bate na linha de tendência de baixa. Saindo desse canal de baixa, podemos vislumbar uma melhora. Próxima resistência está na linha azul em torno dos 66.000 pontos, mas tô achando bem distante do nível atual essa resistência. Acho mais fácil termos algum zig zag, caso o atual canal de baixa fique para trás.

BBAS3 - Banco do Brasil

2008-07-14T18:01:00.004-03:00

Abaixo, gráfico do Banco do Brasil. As ações fizeram um suporte nos 22,90 e começam a subir, mas nada garante força nesse movimento, aliás, hoje ela "subiu negativamente" (abriu em 24,45 e fechou 24,10). Mesmo fazendo um candle negativo, o papel fechou em alta de 1,26%. A primeira resistência está nos 25,00 (região em que os últimos dois pregões se aproximaram, ou seja, já podem estar sentindo essa resistência).

Fiquemos de olho que a amanhã tem mais.

Petrobrás - Petr4 x Fundo de Ações da Petrobrás

2008-07-10T15:01:00.007-03:00

Seguindo o formato do post anterior sobre as Ações da Vale e o Fundo de Ações, segue comparação entre os gráficos das ações da Petrobrás (PETR4) e do Fundo de Ações da Empresa.

Para a ação, confirmando a alta de hoje, podemos já ter um suporte e coincide com a linha inferior do canal de baixa, região em torno de 39,00. Abaixo disso o próximo suporte está na região de 33,00. O momento ainda não sugere arriscar uma compra, pois a tendência atual é ainda de baixa.

O gráfico do fundo de ações, logicamente, apresenta o mesmo comportamento. Bom verificar que o gráfico cruzou a MM120 dias (linha azul clara) pela 3a. vez no ano e está em cima da linha de tendência de alta.

Para quem pretende aplicar no fundo de ações, a recomendação é arriscar uma entrada quando o gráfico ultrapassar a região amarelada (o que pode coincidir com cruzamento de baixo pra cima da MM120 e da LTB), entretanto, o ponto de saída está muito próximo, ficando abaixo da zona avermelhada, cabe decidir se compensa arriscar.

No caso do gráfico retomar a alta e ultrapassar a MM60 (linha azul mais escuro), o cruzamento de cima para baixo desta linha, passaria a ser um ponto para resgate da aplicação.

DJIA x IBOV (Gráficos Semanais)

2008-07-09T18:14:00.006-03:00

Apesar desse post não dizer muita coisa, percebi algo curioso quando comparei os gráficos semanais do Dow Jones e do IBOV.

Apesar da bolsa norte americana ter entrado em tendência de baixa desde outubro de 2007, em sua trajetória descendente desde o último topo histórico (TH) até hoje, foi gerada uma queda de 21,6%, conforme mostra o gráfico abaixo (desvalorização entre os círculos azul e verde).

Já a bolsa brasileira, o gráfico semanal mostra uma maior ascendência durante o período analisado (desde junho de 2006). Apesar dessa "ascendência", a queda do IBOV (do seu TH até o último pregão) iniciada no final de maio de 2008, também gerou a mesma desvalorização de 21,6%. No gráfico abaixo, marcada pela queda entre os círculos azul e verde.

Incrível coincidência, não!

Na verdade, a volatilidade na bolsa brasileira é muito maior. Se o DJIA dá um passo pra frente, o IBOV dá um salto. Se o DJIA espirra, o IBOV pega pneumonia. E nesse jogo, nós, pequenos especuladores e investidores, vamos tentando ganhar alguma coisa.

VALE - VALE5 x Fundo de Ações da Vale

2008-07-09T13:14:00.007-03:00

Seguem abaixo os gráficos da Vale (ação - VALE5) e do Fundo de Ações da mesma Empresa.

Como mencionei nos comentários do post anterior, parece que o gráfico encontrou um suporte próximo da região de 43,00 pontos, mostrado pela seta no gráfico abaixo. Pode ser que tenhamos um repique, mas nada garante que o gráfico reverta essa tendência de baixa.
Arriscar uma compra, somente acima do linha do canal de baixa, ou seja, acima dos 45,60, mesmo assim o stop vai ter que estar apertado.

Para os mais precavidos, pode-se esperar um rompimento de baixo para cima também da antiga linha de tendência de alta (círculo verde), que já estaria acima dos 49,80. Aproveitando o círculo verde marcado, percebe-se que a MM34 dias cruza para baixo a MM144 (que para muitos se confirma uma reversão de tendência num prazo mais longo). Para saber mais sobre o significado do cruzamento de médias móveis, já fiz uma publicação sobre o assunto, acesse clicando aqui.

Perdendo o suporte atual, as cotações devem buscar os 39,60pontos e abaixo disso, a coisa que já está feia, vai ficar mais ainda, pois suporte mais baixo é na casa dos 30,00 pontos (seria quase 50% de queda em relação ao topo histórico) voltando para cotações de quase 1 ano atrás.

Para o gráfico do Fundo de Ações da Vale não poderia ser diferente. Temos o mesmo canal de baixa e suportes semelhantes. Para quem está aplicado, pode-se definir um ponto de saída abaixo da linha marcada como S1 = 10,70. Abaixo dela, o suporte está na linha S0=8,90. De todo jeito, o suporte S1 já representa uma queda de mais de 30% em relação do topo histórico (TH).

Para quem vislumbra um longo prazo, fica difícil aceitar um prejuízo numa empresa tão valiosa. Pessoalmente, acredito que para o longo prazo a recuperação é garantida e por isso mantenho ações da Vale, pois as considero como um patrimônio. Afinal de contas, "tenho dinheiro investido em uma das maiores mineradoras do mundo" e acredito que a empresa só tem a crescer com o passar dos anos.

Para quem busca especulação (geralmente nas aplicações de curto prazo) realmente o cenário não é motivador. Os pontos de entrada e saída devem estar bem definidos para que se garanta certo lucro (mesmo numa tendência de queda) ou se evite maiores prejuízos.

Sds,

Rogério Rios

Fundos de Ações - Média Geral (Parte II)

2008-07-08T10:21:00.003-03:00

Segue a atualização do gráfico. Como colocado no post de ontem, a média dos fundos de ações "parecia" atrasada do IBOV, mas a figura atualizada já mostra que a linha de tendência de alta já foi perdida.

Fundos de Ações - Média Geral

2008-07-07T12:55:00.002-03:00

Comparando o gráfico do IBOV e o gráfico da Média dos Fundos de Ações (divulgado no relatório mensal de junho/08), percebe-se que este segundo ainda não perdeu sua linha de tendência de alta. Além disso, não passou para o lado negativo (dentro de 2008). Vamos ver se esse gráfico mostra alguma coisa neste mês de julho. Respeitando a LTA, podemos ter uma outra referência.

IBOV - Bovespa

2008-07-07T12:32:00.003-03:00

Gráfico do Bovespa parece fazer resistência na linha de tendência de alta (LTA). Por enquanto, arriscar entrar só com um candle totalmente acima da linha de tendência de baixa (LTB), mesmo assim o stop estará bem apertado, para não correr riscos maiores.

O fechamento hoje acima dos 60.000 seria interessante, pois afnal de contas esse valor deveria ser um suporte psicológico importante (por ser um valor redondo), mas passou batido no dia 3/07. Suporte mesmo ficou no 58.785.

CSNA3 - Siderúrgica Nacional

2008-07-03T15:34:00.002-03:00

Os gráficos vão perdendo suporte atrás de suporte. A CSNA perdendo a região dos 59,00, as projeções estão bem abaixo do que muita gente pode suportar (42,00) é quase -30%.
Apesar de ser meio empírico e totalmente chutado esse dado, geralmente em tempos de crise, o mercado "costuma" cair em torno de 40%. Considerando a máxima nos 86,30, pode-se dizer que a queda já foi, praticamente em linha reta, de 31%. Desanimador também a MME120 ir perdendo a inclinação de alta (região amarelada).

Fundos de Ações - Balanço Mensal (junho/2008)

2008-07-02T15:17:00.016-03:00

Segue atualização dos gráficos de fundos de ações setoriais. Este relatório contém atualizações até o dia 01/07/2008 os gráficos são baseados nos fundos de ações do Banco do Brasil.

Mantendo o mesmo formato dos últimos relatórios mensais, os gráficos estão em ordem crescente de variação no mês de junho/2008.

O primeiro aliás, o último colocado foi o fundo de ações do setor Bancário. Com a grande "correção" do mês, esse fundo apresentou prejuízo de -16,33%.
Apesar de ser um fundo relativamente novo, suas cotações se aproximam das mínimas históricas (em torno de 0,80 pontos) ocorridas desde outubro de 2007.

Seguindo a ordem crescente de classificação, abaixo está o gráfico do fundo de ações do setor de Consumo o nono colocado do mês. O gráfico também mostra que este setor foi bem penalizado, registrando em jun/08 queda de -13,72%. Este fundo também foi criado junto com o do setor bancário e pelo gráfico, percebe-se que, praticamente, já chegou na sua mínima histórica (0,73 pontos). Para quem vem acompanhando o blog, já foi informado que uma estratégia é a venda com o cruzamento de cima pra baixo da Média Móvel de 20 dias (linha azul escura do gráfico).

Na 8a. e 7a. colocação ficaram os fundo de ações da Vale e do setor de Exportação, com variações de -12,43% e -11,32% respectivamente. Pelos gráficos de ambos, as cotações chegam na linha de tendência de alta (LTA) traçada desde agosto de 2006.

No caso do setor de exportação, o gráfico perdeu a LTA 1 vez no período avaliado (região marcada em amarelo).

Na 6a. posição está o fundo de ações Sustentabilidade Empresarial, apesar de não ser de um setor específico, vem sendo acompanhado desde 2006. A variação deste foi de -10%. Na figura fica bem sugestiva o desenho da variação de alta e de baixa traçadas em linhas verde e amarelo.

Em 5o. lugar ficou o fundo de ações do setor de Siderurgia. Nos últimos 2 meses este setor foi campeão em valorização e neste mês de correção, a queda ficou em -8,8%. Mesmo assim, no ano esse setor se mantém em 1o. colocado, com valorização de 35%.

Em 4o. e 3o. lugar ficaram os fundos de ações Dividendos e o do setor de Telecomunicações. Ambos com desvalorização de -8,1%. Para o gráfico do fundo de ações Dividendos, as cotações se aproximam da MM200 (linha azul clara) que vem sendo uma boa referência como suporte, desde 2004.

No longo prazo praticamente todos os gráficos ainda se mostram em ascendência (com exceção do setor de bancos e consumo, que ainda o histórico é curto para esse tipo de análise análise e o do setor de Telecomunicações).

Em 2o. lugar ficou o fundo de ações da Petrobrás. Sua variação ainda foi negativa (-2,86%), mesmo com o barril do petróleo batendo recordes. Pelo gráfico, as cotações parecem fazer um pull-back por cima da linha verde (topo histórico anterior ao atual). A região amarelada mostra o ponto quando foi rompido o topo histórico anterior.

Em 1o. lugar ficou o fundo de ações do setor de Energia. Apesar o mérito da 1a. colocação, este setor se mostrou estável, com variação de +0,03%. Mesmo assim, é bom lembrar que em tempos difíceis, ficar no 0% é bem melhor do que amargar prejuízos.

Abaixo o gráfico com a média dos 10 fundos analisados e mais 1 fundo multimercado. Logo no início do mês de junho/2008, o gráfico perdeu MM20 e chegou perto da região do "zero a zero" do ano, isto é, perto do primeiro valor do ano de 2008, marcado na linha vermelha tracejada.

Muitos colegas vêm comentar comigo que o mercado já caiu muito e que as ações estão "baratas". Alerto que para saber se uma ação está cara ou barata, deve-se fazer um estudo com base nos fundamentos das empresas e a análise gráfica não dá essa referência. O alerta é que nenhum papel cai o suficiente para que não possa cair mais a não ser se bater no zero (o que eu acho impossível).

Para quem está de fora e querendo entrar, o ideal é esperar o mercado mostrar alguma recuperação, não queira acerta o momento exato do fundo, pois se você acertar, vai ser mais sorte do que acerto dentro da sua estratégia.

sds,

Rogério Rios
BuracoInvest

IBOV - Bovespa

2008-07-02T11:48:00.003-03:00

Fez um certo suporte na linha de 50% (63.600 pontos), mas pelo visto foi em vão. Se perder essa região vai buscar os 61.000, mas a coisa fica feia mesmo se perder esse patamar.
Na linha esverdeada, a região do início do ano de 2008 (fechamento do 1º pregão do ano).

FFTL4 - Fosfértil

2008-06-30T18:04:00.003-03:00

Fosfértil segue sua guinada altista. Neste ano, depois de cruzar a MM21, o gráfico só voltou a tocá-la em 3 momentos. O último está sendo atualmente. O mercado melhorando, o papel volta a ter força para continuar (podendo pintar um bom ponto de entrada). O curioso também é que nem mesmo a correção desde o início do mês de junho atrapalhou muito a FFTL4.

No longo prazo, o desempenho é invejável. Desde 2007, o gráfico tocou a MM120 "apenas uma única" vez.

Sds,

Rogério Rios

CSNA3 - Siderúrgica Nacional (Parte III)

2008-06-27T17:50:00.001-03:00

Pouco a pouco a CSNA vai subindo e agora já vem ultrapassando a MME5.

DJIA - Dow Jones (Down...) (Parte II)

2008-06-26T18:21:00.003-03:00

Parece que "Down" Jones perdeu mesmo o suporte.

IBOV - Bovespa - Ano de 2008 Quase no Zero a Zero

2008-06-26T18:17:00.002-03:00

Com as sucessivas baixas do mercado, o IBOV se aproxima do patamar do início do ano de 2008.
Na figura abaixo, o gráfico com as cotações apenas deste ano. A linha cinza mostra o valor da cotação no primeiro pregão de 2008.

DJIA - Dow Jones (Down...)

2008-06-26T13:51:00.003-03:00

Dow Jones vai perdendo a LTA. As projeções da queda abaixo desse nível estão bem abaixo.
Difícil (mas não impossível) o IBOV largar da mão do DJIA e não afundar junto...

CSNA3 - Siderúrgica Nacional (Parte II)

2008-06-25T14:38:00.001-03:00

O gráfico continua confirmando o teste na MME120.

CSNA3 - Siderúrgica Nacional

2008-06-24T12:13:00.003-03:00

Desde fev/2007 o gráfico tocou a MM120 apenas 4 vezes, sendo que a quarta vez está sendo hoje.

Comprei este papel antes de sair de férias confiando nos indicadores (conforme mostra o post do dia 07/06 - clique aqui para acessá-lo). A aplicação visa um longo prazo, no entanto, até agora estou no prejuízo, mas nada que assuste (até por que a empresa tem credibilidade). Agora é esperar para ver se o papel vai seguir na tendência de alta de longo prazo.

Sds,

Rogério Rios

Entenda a crise americana e saiba o motivo da inflação haver chegado até aqui:

2008-06-24T10:53:00.001-03:00

Recebi essa estorinha por e-mail e decidi compartilhá-la.

"Entender a crise não é fácil (vide as tentativas de David Leonhardt, em um excelente artigo para o NYT).

Mas permitam-me oferecer um similar nacional, pesquisado pelo nosso intrépido correspondente Osto Craudiley.

É assim: o seu Biu tem um bar, na Sapolândia , e decide que vai vender cachaça "na caderneta" aos seus leais fregueses, todos bêbados, quase todos desempregados.

Porque decide vender à crédito, ele pode aumentar um pouquinho o preço da dose da branquinha (a diferença é o sobre-preço que os pinguços pagam pelo crédito).

O gerente do banco do seu Biu, um ousado administrador formado em curso de emibiêi, (MBA) decide que as cadernetas das dívidas do bar constitui, afinal, um ativo recebível, e começa a adiantar dinheiro ao estabelecimento tendo o pindura dos pinguços como garantia.

Outros donos de bar decidem fazer a mesma coisa que seu Biu. E, também, outros gerentes de bancos com emibiêi. O negócio vira febre.

Uns seis zécutivos de bancos, mais adiante, lastreiam os tais recebíveis do banco, e os transformam em CDB, CDO, CCD, UTI, OVNI, SOS ou qualquer outro acrônimo financeiro que ninguém sabe exatamente o que quer dizer.

Esses adicionais instrumentos financeiros, alavancam o mercado de capitais e conduzem a que se façam operações estruturadas de derivativos, na BMF&Bovespa, cujo lastro inicial todo mundo desconhece ( as tais cadernetas do seu Biu ).

Esses derivativos estão sendo negociadas como se fossem títulos sérios, com fortes garantias reais, nos mercados de 73 países.

Até que alguém descobre que os bebuns da Sapolândia não têm dinheiro para pagar as contas, e o Bar do seu Biu vai à falência. E toda a cadeia "sifu".

Nesse ponto, para recuperar as perdas, o gerente do banco do seu Biu foi para o Ceasa e começou a especular com alimentos e voltaram a ganhar dinheiro.

Para não parecer imoral, puseram a culpa nos biocombustíveis.

Mais uma vez quem paga a conta somos nós."

" do nada se faz um nada enorme e não se produziu um tomate sequer "

Petr4 - Petrobrás

2008-06-23T12:14:00.006-03:00

No último post sobre a Petrobrás, o gráfico indicava um repique sobre o antigo topo histórico (em torno de 45). De fato o repique ocorreu (região amarelada no gráfico abaixo), mas não foi tão longe e acabou por formar um canal de baixa no curto prazo. É bom esperar um pouco para uma aplicação no papel. O ponto de entrada pode se dar no rompimento da linha de tendência de baixa que se desenha no curto prazo.

Voltando das Férias - Gráfico do IBOV

2008-06-23T10:59:00.004-03:00

Após "apenas" 2 semanas de descanso, volto à atividade e pelo que vejo no gráfico do IBOV, a coisa degringolou e formou até um canal de baixa. A parte amarelada mostra exatamente o período em que eu estive de férias. Vamos ver se eu sou "pé quente" ou é o mercado que está virando (rs...).

Pelo gráfico, parece que o IBOV forma um suporte, justamente na região em que fez um fundo dias antes do rating de Investment Grade conferido pela S&P (em torno de 63.700, no dia 30/04/2008).

Voltemos à ativa e reposicionar as aplicações.

Sds,

Rogério Rios.

Férias

2008-06-07T17:16:00.002-03:00

Como eu também não sou de ferro, estou em período de férias.
Quem sabe arrumo um tempo para colocar alguma coisa no blog, mas acho meio improvável, pois as atividades de férias também ocupam muito o tempo. Na programação, ida à Chicó (interior de Alagoas) ver os canyons do São Francisco, além do passeio pelo litoral nordestino. Mas não animemos muito, pois a viagem será de apenas 2 semanas.

Abraços,

Rogério

CSNA3 - Siderúrgica Nacional

2008-06-07T16:57:00.002-03:00

Antes de sair de férias, prefiri deixar um dinheiro na Siderúrgica Nacional do que na RF.
Pelo gráfico, as cotações ensaiam um pull-back na projeção dos 50%, além de ter subido depois de tocar na linha de tendência de alta (LTA). Para confirmar, dei uma olhada no estocástico (cruzando pra compra lá de baixo). Agora só me resta esperar para ver se as negociações de preços das commodities metálicas continuarão favorecendo o crescimento dos setores de mineração e siderurgia.

Sds,

Rogério

Petr4 - Petrobrás

2008-06-05T15:04:00.003-03:00

Petrobrás parece ensaiar um teste (dessa vez por cima) do antigo Topo Histórico (mais conhecido como pull back, se o TH se confirmar como suporte). Perdendo a linha dos 43,90 a situação deve ficar mais complicada, pois o papel vai buscar suportes mais baixos.

AMBV4 - AMBEV

2008-06-05T14:57:00.002-03:00

Será que a Ambev finalmente fez um fundo? Depois da derrota na justiça pelas garrafas, pode ser que a queda esteja chegando ao fim. O estocástico começa a cruzar para compra.

Fundos de Ações - Balanço Mensal (Maio/08)

2008-06-05T00:03:00.013-03:00

Demorou, mas tá aí o balanço mensal dos fundos de ações. As atualizações são até o dia 30/5.

Pelo 2º mês seguido o primeiro lugar ficou para o fundo do setor de siderurgia, rendendo 17% no mês de maio.

Na segunda posição ficou o fundo específico das ações da Petrobrás. Com as máximas do petróleo, as ações da empresa subiram bem, no entanto, as recentes quedas no preço também já traz resultados negativos à Petrobrás (bom ficar de olho no gráfico da Petr4, pois estamos numa zona determinante - mas isso é alvo para outro post).

A 3a. posição ficou para o fundo de sustentabilidade empresarial e a 4a. ficou para o fundo de ações do setor de exportação (ambos com rentabilidade mensal pouco acima dos 11%).

Os fundos de ações dos Bancos, Dividendos e do setor de Consumo vieram em seguida (rendimento em torno de 10%).

Interessante o fundo de ações dos Bancos fazer suporte na Média Móvel de 20 dias (o cruzamento de cima pra baixo, pode ser uma referência para realizar o lucro e aguardar uma futura confirmação de alta - enquanto isso, o fundo segue tentando superar sua máxima em torno de R$1,00)
Na lanterninha do mês ficou o fundo de ações da Vale (apenas 2% de rendimento, o que representa pouco perante o desempenho dos demais). Apesar disso, associado à grandiosidade da empresa, pode significar que a Vale terá mais chances de subir do que a média, numa futura guinada de alta do mercado. Tudo vai depender dos preços dos metais no mercado. Pelo visto o Banco Central Americano (FED) deve suspender os cortes na taxa de juros (podendo ter até aumento na taxa de juros) com isso, a quantidade de dólares no mercado pode diminuir, repercutindo na queda de preços de commodities de do minério de ferro.

Abaixo seguem gráficos dos fundos de ações do setor de Energia (7%) e Telecom (3%).

No gráfico abaixo a média dos fundos de ações. Percebe-se que na metade do mês de maio foi atingido um topo histórico e os fundos apresetam uma leve queda. Lembro que a queda hoje está ainda mais acentuada, depois dos dois pregões negativos para o IBOV na 2a. e 3a. passados, mas a média móvel (linha azul) mantém em tendência de alta. É bom acompanhar como o mercado vai se comportar no mês das festas juninas.
Abraços

Rogério Rios

Buracoinvest.blogspot.com

TCSL3 - Tim (Parte III)

2008-06-03T14:14:00.004-03:00

Pelo gráfico da TIM, fica impossível se manter no papel. O stop loss foi acionado no prejuízo. O prejuízo foi relativamente pequeno, no entanto, quando se depara com o período de grandes altas no mercado, enquanto o dinheiro ficou parado numa ação que não vingou, então pode-se dizer que o resultado final foi pior do que os números da aplicação na TCSL3 mostram.

TCSL3 - Tim (Parte II)

2008-05-29T18:53:00.002-03:00

Tim devolve quase metade da alta de ontem, obedecendo a linha de tendência de baixa.
O stop loss está lançado (se bater lá vai ser no prejuízo, mas também não compensa segurar tanto tempo um papel em queda).

Fitch Ratings eleva classificação do Brasil para grau de investimento

2008-05-29T15:51:00.000-03:00

Por: Gustavo Kahil
29/05/08 - 15h30
InfoMoney

SÃO PAULO - A agência de classificação de risco Fitch Ratings elevou nesta quinta-feira (29) o rating do Brasil em moeda local e estrangeira para grau de investimento, mostra nota publicada há pouco. A nota foi elevada de "BB+" para "BBB-".

O mercado agora espera a elevação da nota pela agência Moody's, que seria a última entre as três principais empresas de classificação de risco do mundo a elevar o rating do Brasil.

Atualmente a nota do País com a Moody's é Ba1. Em comunicado recente, a agência disse que o Brasil precisa melhorar os índices de dívida para ter a sua nota elevada.

TCSL3 - Tim

2008-05-28T18:58:00.002-03:00

Como mencionei no post anterior sobre a TIM, publicado umas semanas atrás, cada vez que penso em me desfazer, o gráfico de desconvence e mantenho o papel. Estava amargando um prejuízo considerável, mas hoje foi uma das maiores altas da Bovespa (talvez seja uma chance para sair sem maiores prejuízos, talvez seja um aviso para eu continuar nessa lenga lenga e esperar pra ver o que vai dar).

Todas as outras empresas do setor já surpreenderam o mercado com alguma notícia (fusão OI e Brasil Telecom, o caso da VIVO, enfim, pode estar chegando a hora da TIM mostrar que está também se movendo). Enquanto isso, vou cometendo um pecado do investidor (manter a esperança), mas depois de hoje, o stop já está melhor colocado.

FFTL4 - No Topo (Parte II)

2008-05-28T18:55:00.001-03:00

Com a alta de hoje, o gráfico da Fosfértil se aproxima da linha superior do canal. O desempenho é invejável...

Quarta-feira de ganhos generalizados rende alta de mais de 3% ao Ibovespa

2008-05-28T18:10:00.001-03:00

Por: Equipe InfoMoney
28/05/08 - 17h50
InfoMoney

SÃO PAULO - Um olhar para o desempenho dos mercados globais na quarta-feira (28) evidencia um retrato de ganhos generalizados, mas um em especial chama mais a atenção, e é o brasileiro. O dia foi de saldo extremamente positivo à bolsa, que recuperou grande parte das perdas acumuladas nas últimas sessões, e ainda contou com bom avanço do real frente ao dólar.

Nem por isso a instabilidade passou desapercebida, mas se limitou a Wall Street. Uma combinação de novo ajuste do petróleo com indicador positivo do setor industrial norte-americano trouxe ganhos aos índices externos na abertura, que não se sustentaram por todo o intraday, mas prevaleceram sobre o fechamento.

O movimento do mercado norte-americano esteve durante toda a sessão atrelado a estas duas ocorrências. A virada para baixo de Wall Street no meio da tarde pode ser associada à inversão da tendência do petróleo, que com projeções do Morgan Stanley de novos patamares recordes voltou à margem dos US$ 130 por barril.

As implicações inflacionárias trazidas pela questão pressionaram os índices no primeiro instante, mas a resposta dos papéis ligados ao mercado de commodities no final puxou Wall Street de volta para o azul.

A outra vertente citada foi o setor industrial. O Durable Good Orders referente a abril veio melhor que as expectativas dos analistas e alimentou ganhos dos papéis do segmento, a outra fonte principal do fechamento positivo das bolsas externas.

Mercado interno com vida própria
Apesar do grande volume de eventos na esfera externa, o ambiente interno dos negócios mostrou vida própria, e graças ao noticiário corporativo. Um sentimento positivo foi disseminado entre os investidores com a disparada das ações da Cesp, que chegaram a subir mais de 13% no meio da tarde em resposta a novos rumores acerca da retomada de seu processo de privatização.

E este sentimento citado ganhou ainda mais força ao longo do intraday. A agência de classificação de risco canadense DBRS seguiu os passos da Standard & Poor's e elevou o rating da dívida do Brasil em moeda local e estrangeira para grau de investimento. Mesmo não participando da tríade principal das classificadoras, a DBRS ampliou ainda mais a expectativa em torno de eventuais movimentos da Fitch e da Moody's.

Ibovespa avança mais de 3%; real ganha força
Entre estes eventos, o Ibovespa mostrou expressivo fôlego para recuperação e encerrou o dia marcando forte avanço de 3,04%, que o rendeu a volta da margem dos 73 mil pontos e ainda próximo de novos recordes, exatamente a 73.153 pontos. O volume financeiro totalizou R$ 7,46 bilhões.

No mercado de câmbio, a força interna inverteu o movimento antes ascendente do dólar comercial frente ao real e colocou a moeda norte-americana a R$ 1,6560 na venda, com desvalorização de 0,90%.

Maiores altas e baixas
O grande destaque do dia ficou por conta da reação dos papéis da Cesp à evolução dos rumores em torno da possibilidade de retomada do processo de privatização. Os ativos preferenciais de classe B da empresa dispararam 9,60%.

Na contramão, os ativos da AmBev refletiram as notícias envolvendo uma investigação dos órgãos reguladores quanto ao uso de embalagens irregulares por parte da empresa, e cederam 2,61%, uma das três desvalorizações do Ibovespa no dia.

WEGE3 - Parte II

2008-05-27T16:34:00.004-03:00

Gráfico da Weg passa pelas linhas de tendência de baixa (praticamente a mesma). O fechamento de hoje foi em cima da resistência de 21,35.

WEGE3 - Weg vai construir fábrica na Índia

2008-05-26T23:34:00.003-03:00

Com investimento de cerca de US$ 50 milhões, Weg vai construir fábrica na Índia

Por: Giulia Santos Camillo
26/05/08 - 12h37
InfoMoney

SÃO PAULO - A fabricante de motores e equipamentos elétricos Weg (WEGE3) anunciou nesta segunda-feira (26) a construção de uma nova fábrica na Índia. Os investimentos totais para primeira fase do projeto são estimados em aproximadamente US$ 50 milhões.

Segundo a empresa, a nova fábrica deve iniciar a produção de motores elétricos no final de 2009, atingindo capacidade total no final de 2013. Em comunicado ao mercado, a Weg afirmou também que a nova unidade será construída na cidade de Hosur, perto de Bangalore, em uma propriedade de 170 mil metros quadrados, já adquirida.

Plano de internacionalização
O investimento na Índia faz parte da estratégia de internacionalização da Weg, que conforme destacado pelo presidente Executivo da empresa, Harry Schmelzer Jr., é baseada em duas grandes vertentes: fortalecer a capacidade de distribuição internacional dos produtos e incremento da capacidade produtiva.

O interesse na Índia se deve principalmente à atratividade do seu mercado interno e ao grande crescimento econômico do continente asiático, que oferece possibilidades de expansão na linha de negócios da empresa.

Além disso, o diretor Administrativo e de Relações com Investidores, Alidor Lueders, ressaltou o fato de que a região escolhida apresenta elevada disponibilidade de mão-de-obra qualificada, além de boa infra-estrutura de logística.

Cabe lembrar que a Weg recentemente abriu subsidiárias na Rússia e em Dubai, além de já possuir fábricas no Brasil, Argentina, México, Portugal e China.

FFTL4 - No Topo

2008-05-26T23:11:00.003-03:00

Fosfértil faz cotação máxima. Apesar do volume do dia ter sido muito baixo, o papel continua sua tendência regular de alta.

Num é que o Ibov bateu lá e voltô?!!

2008-05-23T19:18:00.003-03:00

MMX na LTA

2008-05-23T11:18:00.003-03:00

MMX parece fazer suporte na Linha de Tendência de Alta. Um candle positivo pode indicar recuperação (após a correção de curto prazo). Uma entrada pode ocorrer no rompimento do TH já testado 2 vezes.

Gráficos e mais gráficos

2008-05-20T21:15:00.015-03:00

Respondendo um email, acabei por convertê-lo também neste post. A diferença é que no email não foram os gráficos.

Estou vendo com bons olhos o gráfico da aracruz (ARCZ6) e acho que um fechamento acima dos 14,6 seria interessante para confirmar que ela está rompendo o antigo topo. Já foram 3 mínimas praticamente no mesmo suporte. No gráfico abaixo coloquei um "zoom tosco" para ajudar na visualização.

O setor que está mais se destacando nos últimos meses é o das Siderúrgicas. As empresas deste setor sempre são boas alternativas (principalmente para o longo prazo).

Gerdau (GGBR4) parece que é a que mais subiu neste mês de maio.

Siderúrgica Nacional (CSNA3) está em 2º lugar.

E a outra é a Usiminas (USIM5) - como falei, como opção de investimento, são todas (ou qualquer uma) excelente opção. Na USIM5 convém aguardar um fechamento acima da resistência deixada (linha azul).
Não podemos esquecer das tradicionais Petrobrás (o petróleo está bombando), Vale e Bradesco.

No setor de energia, seguem gráficos da CEMIG e CESP (esta segunda, parece que o governo de SP decidiu leiloar novamente a empresa. Vamos ver o que vai mudar nesse novo certame) :

Queira ou não o mercado está na máxima em quase todas as boas empresas. Acho que é interessante dar uma "olhada setorial". Por exemplo, olhando um prazo mais curto, tenho um pouco de receio em entrar na petrobrás agora, pois existe muita pressão para derrubar o preço do petróleo (o que pode desvalorizar as ações da empresa), mas até agora isso não aconteceu e o petróleo vem fazendo máxima atrás de máximas.

As ações da mineradora MMX (MMXM3) estou deixando solto pelo menos até o final deste ano, pois acredito que o tal do Eike Baptista qualquer hora dessas vai me surpreender (rs...).

- Têm falado muito do potencial da CCR, por conta das licitações de 5 rodovias grandes em São Paulo que estão programadas, mas ainda acho que no meio tantas outras boas alternativas, o gráfico desta empresa precisa melhorar um pouco mais (a não ser para quem gosta de aplicações de curto prazo e queira arriscar nesse gráfico tão irregular).

- Sobre Rossi, parece que ela acabou sendo penalizada pelo mercado após os resultados do 1º trimestre (foi um tombo feio - estava em 18,00 e no outro dia já abriu em 16,00 (mesmo assim acho mais prudente esperar ela confirmar se vai voltar para os patamares anteriores ou se vai continuar caindo). Ressalto que no longo prazo a empresa está em tendência de baixa. No gráfico dela, existe um suporte importante um pouco abaixo dos 14,00 onde pode haver um repique.

- A Fosfértil (FFTL4), na minha opinião, sempre é uma boa opção das ações de 2a.-linha - o movimento vem sendo bem regular de tendência desse papel nos últimos 18 meses. No gráfico, ela chega próximo do topo feito no mês passado. Ultrapassando ele, pode ser um bom ponto de entrada.
Acho que é isso. Espero que os gráficos ajudem nas decisões para aplicação.
(lembro que cada um deve escolher o que fazer com o seu dinheiro e os gráficos mostram apenas o passado. Para prever o futuro só mesmo com bola de cristal)

Abraços,
rogrm

Ibovespa - LP

2008-05-15T21:44:00.002-03:00

Segue gráfico do Ibovespa com cotações desde 2006. As cotações chegam perto da linha superior do canal de alta. Coincidências a parte, a projeção dos 23,6% de fibo ficou justamente no patamar de hoje (71.500 pontos) e o 0% praticamente cravado nos 80.000 pontos.

Aracruz

2008-05-15T21:23:00.003-03:00

Desde minha última postagem no dia 08/05, fiquei meio por fora do que aconteceu no mercado.

Com algumas viagens a serviço (pelo norte do país), acabei aproveitando para fazer um pouco de turismo e deixei soltas as minhas posições.

Abaixo, o gráfico da Aracruz (ARCZ6). Depois fechar acima do topo histórico, o papel fez um candle (nada mais natural essa incerteza se o gráfico vai continuar a subir ou não). De qualquer forma, já foram três candles acima do antigo TH (todos negativos), um candle positivo por agora traria confiança para nova entrada no papel.

No Topo

2008-05-08T21:00:00.007-03:00

Mercado aquecido com as altas do petróleo, Investment Grade, juros nos EUA a 2% ao ano. Os gráficos chegam no Topo Histórico. Pessoalmente, acho que poderá haver certa perda de força no movimento na região atual (coisa que já vem acontecendo nos últimos dias), mas o potencial de rompimento desses TH é grande (torcer para a força compradora permanecer). Abaixo, gráficos da Aracruz (ARCZ6) e as Blue Chips, Petr4 e Vale5.

Com o IG vários fundos de pensão de outros países passam a ter autorização para aplicar no Brasil (países com esse rating - e olha que o potencial é de muito dinheiro). Deve-se ficar atento ao aumento de volume nos papéis de empresas que podem ser mais procuradas do que outras pelos investimentos estrangeiros.

Cabe lembrar, que algumas empresas (Petrobrás e Vale) já eram consideradas como "empresas investment grade" tendo elas ADR negociadas em volumes de nível compatível às gigantes mundiais.

Francamente...

2008-05-07T15:14:00.001-03:00

Segue notícia encaminhada por um colega.

Pelo que vi, quem publicou a notícia no blog do Terra “convergência digital” não está com muita noção ou está agindo com muita ironia (mas nem isso ele soube expressar corretamente). A notícia informa que houve uma alteração no contrato de manutenção de equipamentos da ECT junto à Scopus que suprimiu 0,47% do valor no contrato (“O que dá a vultosa quantia de R$ 62.245,35” – vultuosa mesmo??), segundo o responsável pela publicação, esse aditivo contratual causaria um impacto nas ações do Bradesco (claro que não!).

Lembro que esses contratos podem sofrer correções (inclusões de até 25% e exclusões de 25% - abaixo disso, a contratada pode se decidir se mantém ou não contrato). Além disso, os 0,47% ocorreram no 8º Termo Aditivo. O que aconteceu nos 7 anteriores? Inclusões, exclusões, retificações, repactuações, correções de valores, enfim com certeza esse 8º Termo Aditivo não deve ser o mais significativo. O cabôco ou tá querendo ser realmente irônico ou atrapalhar os mais desinformados...

Veja a notícia na íntegra.

Scopus leva um "tombo" em contrato com a ECT

http://www.convergenciadigital.com.br/publique/cgi/cgilua.exe/sys/start.htm?infoid=13703&sid=13

Estou assustado. Se eu fosse acionista do Bradesco, controlador da Scopus Tecnologia, pulava fora do mercado financeiro.

A Empresa Brasileira de Correios e Telégrafos (ECT) anunciou nesta terça-feira (06/05) o seu "oitavo aditivo" ao contrato que, desde 2005, mantém com a empresa de informática, que vem lá do paleolítico brasileiro também conhecido como "reserva de mercado".

O contrato é de prestação de serviços de manutenção corretiva dos equipamentos do Banco Postal, de quem o Bradesco é o "dono" na ECT. O valor global é de R$ 13.243.691,28.

Pois acionistas, preparem-se para o prejuízo. A ECT decidiu suprimir em 0,47%, o valor global deste contrato O que dá a vultosa quantia de R$ 62.245,35.

Salve-se quem puder!!!(kkkkkkk)

Fundos de Ações - Relatório Mensal (abril/2008)

2008-05-02T21:14:00.028-03:00

Esse mês foi meio puxado para contribuir para o buracoinvest. Encerramento de pós-graduação, entrega de trabalhos, viagens a trabalho.
Peço desculpas por não ter postado com regularidade os balanços semanais dos fundos de ações.

Bem, chega de blá, blá, blá e bé-beué, pois o que interessa segue abaixo.

Relatório de Fundos de Ações (Abril/2008)

Com o Investment Grade e com a esperança de força de vontade do governo, pode-se ter grandes avanços no mercado brasileiro.

Neste mês, o relatório está na forma de ranking dos fundos de ações.

Em última colocação (dos fundos que acompanho), o fundo de ações do setor de Telecomunicações registrou o menor rendimento no mês de abril (aliás prejuízo de quase 3%). O gráfico deste fundo parou sobre a linha de tendência de alta já testada 2 vezes (água mole em pedra dura, será que fura ou repica???).

Apesar do resultado no mês de abril do fundo de telecom. O mês trouxe muitos rendimentos. Para se ter idéia, o outro pior resultado (não pior, mas menor) foi do setor de consumo (alta de 5%). Fiquemos de olho, pois o desempenho abaixo de outros setores e o ponto do gráfico (cruzamento recente da LTB) e da médias móveis, podem mostrar em fundo como uma boa opção para entrada. Cabe a cada um decidir e torcer para o setor confirmar as promessas de crescimento.

Em seguida temos o fundo de ações da Vale que registrou alta de 6,5%. O gráfico abaixo, com cotações desde 2006, mostra a evolução no longo prazo (sempre uma boa opção).
O fundo de ações do setor de energia ficou pouco acima (praticamente em cima) da linha de tendência de baixa. No mês alta foi de 6,67%.
O fundo de ações Dividendos rendeu no mês 8,8%. O fechamento do mês (30/4) registrou a máxima histórica deste fundo.

Começando a contagem regressiva, o 5º lugar próximo ficou para o fundo do setor de exportação. Desde março deste ano o gráfico acompanha a forte Linha de Tendência de Alta (LTA) mostrada no gráfico.
A quarta colocação ficou para o fundo de ações Sustentabilidade Empresarial (11,9%). No gráfico abaixo, cotações desde 2006. Nas linhas de tendência de alta (marrom) tem-se a evolução da "aceleração" do gráfico. Cada vez dando rendimentos maiores (sem desprezarmos o período que mercado ficou de lado).

Na terceira posição, ficou o fundo de ações da Petrobrás (12,6%). No mês de abril, o gráfico atingiu um novo topo histórico (TH). Entretanto, a alta da petrobrás do dia 30/4 não foi correspondida no fundo de ações da empresa (coisas que ninguém explica...).

Em segunda colocação, ficou o fundo de ações composto por ações de Bancos (14,5%). No ponto marcado em amarelo, o gráfico deu sinal de compra. O evento ocorreu na metade do mês de abril (16/4). Neste momento, a linha da MM20 (azul escura) começa a cruzar e MM60 (azul clara).
E o grande vencedor do mês foi o fundo relacionado com o setor de Siderurgia (alta 16,6%). Apesar de ser um fundo recente (criado em outubro do ano passado) está mostrando bons resultados ( as empresas do setor também são destaque no IBOVESPA. Neste setor estão empresas como Siderúrgica Nacional, Gerdau, Usiminas, Acesita.

A média dos fundos, mais o fundo multimercado do BB é mostrada no gráfico abaixo.
Bem, acho que é só. Espero que o relatório seja útil para quem faz suas aplicações em fundos de ações e para aqueles que gostam de ter uma noção do comportamento setorial do mercado.

Sds,

Rogério

Standard & Poor's eleva o rating do Brasil para grau de investimento

2008-04-30T17:25:00.001-03:00

Por: Roberto Altenhofen Pires Pereira
30/04/08 - 16h00
InfoMoney

SÃO PAULO - A agência de classificação de risco Standard & Poor's elevou o rating do Brasil para grau de investimento nesta quarta-feira (30). Com a alteração, o País passa a ter classificação de dívida em moeda estrangeira de "BBB-" com perspectiva estável, acima do "BB+" anterior.

O rating de curto prazo em moeda estrangeira foi elevado de "B" para "A-3", e em moeda nacional passou de "A-3" para "A-2".

De acordo com a agência, a alteração reflete a melhoria do nível de política econômica, e maior estabilidade dos fundamentos macroeconômicos. O Brasil passa a ser o décimo quarto "grau de investimento" da Standard & Poor's.

Os principais fatores destacados pelas agências de classificação, na avaliação de um País, relacionam o crescimento do PIB (Produto Interno Bruto), a estrutura de arrecadação do governo local, a política de gastos públicos, as contas externas e o nível de endividamento da região em questão.

Resposta da bolsa é imediata
A reação da Bolsa de Valores de São Paulo foi imediata. Instantes após o anúncio, o Índice Bovespa disparou de alta de 1,50% para valorização de quase 6%, acima dos 67.000 mil pontos.

Com o mercado local elevado a investment grade, o volume de negócios tende a ser consideravelmente amplificado, uma vez que diversos fundos de investimento internacionais só investem em países com, no mínimo, tal rating.

Off Topic

2008-04-30T02:15:00.002-03:00

Meu Tio Gallego, filhas e sobrinha fazendo uma dublagem numa festa da família na casa dele. Clique no play e aguarde o vídeo rodar.

Fosfértil - Aguardar agora um ponto de entrada

2008-04-28T19:01:00.006-03:00

FFTL4 vem corrigindo nos últimos 3 pregões. Hoje o candle foi meio um doji e um martelo. Quem sabe pinta um novo ponto de entrada nesta semana.

O IFR-Estocástico e o MACD podem ser bons indicadores no gráfico diário deste papel.

Lembrando que esse papel tem poucos negócios (baixa liquidez).

Vale e o resultado do 1º trimestre (parte II)

2008-04-25T16:45:00.003-03:00

Vale recupera a perda do início do dia. Não sei se foi apenas uma desculpa para o gráfico fechar o "gap1" (mostrado na figura). Lembrando que ainda temos um gap mais embaixo, identificado como "gap2"(este aberto após a não concretização da Xstrata).

Particularmente, não sei se a Vale fecharia esse gap2 tão cedo, basicamente pq ele foi aberto devido a um acontecimento significativo que fez retornar uma bolada grande para o fluxo de caixa da empresa.

Acho que o fechamento deste gap dependeria do mercado e não da empresa (se o mercado manter laterizado (sem romper o TH) pode até ser que a vale feche esse gap2 e até faça cotações abaixo dele).

Vale - Resultado do 1º trimestre não é muito bom

2008-04-25T12:37:00.004-03:00

Entre janeiro e março deste ano, a Vale reportou um lucro líquido 55,8% abaixo do registrado no mesmo período de 2007.

Com esse resultado, o papel pode sofrer alguma queda no curto prazo. O movimento de ontem e de hoje já são devido a esses dados. Apesar dos pesares, o Citi manteve a recomendação de compra para os ADRs da companhia, com preço-alvo de US$ 37,00, o que corresponde a um potencial de valorização de 21,1%, considerando o fechamento do último dia 24 de abril.

Abaixo os gráficos diário (3 meses) e semanal (2 anos) da VALE5, respectivamente.

TIM - Em Acumulação?

2008-04-24T18:46:00.003-03:00

Cada vez que penso em me desfazer da compra na TIM (TCSL3), ela me deixa um sinal de que ainda pode vingar. De qualquer forma, o papel ameaçou uma reação quando rompeu a LTB de curto prazo e agora fica em acumulação (movimento laterizado - vamos ver para que lado ela rompe - pra cima ou pra baixo). A compra se deu no rompimento da 1a. LTB, região amarelada. O histograma MACD ainda no campo positivo ainda me mantém no papel (vamos ver até quando).

Fosfértil - Vai embora... (parte II)

2008-04-24T18:31:00.003-03:00

FFTL4 apesar de ter aberto no campo positivo, fechou o dia com um candle negativo. Mesmo assim, a mínima ainda ficou sobre a ME5, o que pode ser um ponto para embolsar o lucro (caso caia mais, pode compensar sair agora e voltar quando o papel romper a máxima de hoje - 108,00). Bola de cristal não ajuda, mas usar outros indicadores para auxiliar nas decisões é sempre bom.

Petrobrás - Quase lá (parte II)

2008-04-24T18:27:00.002-03:00

Petr4 chegou perto do TH, mas o volume já vinha mostrando enfraquecimento do movimento.
Queda do petróleo de hoje contribuiu para a queda das ações da empresa. Curioso é o descolamento do bovespa com as bolsas norte americanas. Na terça-feira passada (22/04) bovespa positivo e EUA negativo, hoje a coisa inverteu.

Será que o OCO no IBOV se concretiza?

2008-04-24T00:40:00.001-03:00

Ou será muita vontade do movimento de alta continuar além do TH.

Fosfértil - Vai embora...

2008-04-23T00:14:00.001-03:00

FFTL4 ultapassa tudo e segue rumo a um resistência ainda não encontrada.

Petrobrás - Quase lá

2008-04-23T00:11:00.002-03:00

Petr4 vem chegando no seu topo histórico (desconsiderando a alta do dia da divulgação do poço de Tupy). Lembrem de acompanhar o volume (indicador muito importante nessas horas).

Fundos de Ações - Balanço Semanal (14 à 18 de abr)

2008-04-22T20:52:00.010-03:00

Seguem gráficos dos fundos de ações atualizados até o dia 18.

Para o setor de consumo, o gráfico chega próximo à MM30 o que pode representar já um ponto de entrada. Os mais precavidos, podem esperar para ver se o gráfico passará da Linha de Tendência de Baixa (LTB - linha marrom)
O Fundo de Sustentabilidade Empresarial parou na LTB. Acima disso , vai buscar seu topo histórico (TH).
A Vale rompe a sua linha de tendência de baixa (LTB). Com a alta de hoje, o cenário torna-se melhor ainda, mostrando força do mercado para retomar a alta de longo prazo .

MMX - Passou Direto

2008-04-20T21:54:00.003-03:00

ERRATA: no post anterior sobre a MMX, foi postado por engano o gráfico da VALE5.

Segue abaixo o gráfico atualizado da MMXM3. Com o desdobramento das ações, o papel intensifica sua trajetória de alta e acabou passando pelas minhas projeções de curto prazo. Lembrando que o uso do Fibos ma projeção de suportes e resistências está em aprendizagem.

Vale5 - Também abre com GAP

2008-04-17T00:14:00.003-03:00

Vale também fez um gap altista. Além disso, o candle ficou acima da linha de tendência de baixa (LTB) o que pode ser considerado um ponto de entrada. Para os mais precavidos, podem esperar o rompimento da resistência em 52,60.
(o gráfico está meio carregado, devido ao método de expansões usando fibonacci (método em aprendizagem))

MMXM3 - Abre Gap e se aproxima da LTB

2008-04-17T00:07:00.003-03:00

Segue gráfico da MMX. Hoje abriu com gap altista chegou bem próximo da linha de tendência de baixa (LTB). Depois do recente desdobramento, espera-se que o papel continue dando bons rendimentos.

CESP3 - Chegando num Suporte (parte II)

2008-04-15T19:42:00.004-03:00

Esta semana estou com atividades fora do local de trabalho e, por isso, as atualizações estão meio atrasadas (não pude publicar ainda nem o balanço semanal de fundos de ações). De qualquer forma, sempre que posso, dou uma olhada em algum gráfico e tento colocar algo.

CESP3 passou reto no suporte que eu havia apontado no post anterior (linha de 23,50). Como se diz: "nunca um papel está barato o suficiente que não possa ficar mais barato ainda..." (não confundir o termo "barato" como oportunidade de compra).

VALE5 - Expansões de Fibonacci (indicador em aprendizagem)

2008-04-12T19:02:00.008-03:00

Estou tentando aprender um pouco sobre projeções das expansões (usando fibonacci). Na figura estão as expansões de alta em preto (saindo da mínima (43,25) do dia 20/3 e a primeira fibo(61,80%-52,50) no pico anterior (dia 28/02)).

As expansões de baixa, em vermelho, saíram do topo histórico (56,30) ao fundo do dia 23/1 em 39,90.

Quem com certeza usa esse tipo de análise com muito bom fundamento e maestria é o colega Bancotário (http://elucubracoesgrafistas.blogspot.com/).

CESP3 - Chegando num Suporte

2008-04-10T22:24:00.002-03:00

Depois do leilão deserto da CESP, o papel retornou aos patamares de antes da divulgação do processo de privatização de parte da empresa. Pelo gráfico, as ações ordinárias (CESP3) se aproximam do suporte na casa dos 23,50. Apesar de ser uma empresa com bons fundamentos, a compra logo no início da queda (26,50) continua mostrando resultando negativo.

MMX conclui desdobramento de ações na proporção de 1 para 20

2008-04-09T00:26:00.005-03:00

Isso mesmo, agora cada ação da MMXM3 equivale à 20 ações. O papel que tinha fechado ontem em R$970,00 (R$97.000,00 o lote de 100 ações), hoje foi negociado na casa dos R$49,00 (fechando com alta de 1%). O desdobramento, portanto, foi feito com base na posição acionária de ontem, dia 7, e as novas ações serão creditadas na sexta, dia 11 de abril.

Esse evento traz maior possibilidade de aumento do volume de negociações do papel, pois o torna mais acessível aos pequenos investidores.

No dia 13/03/008, fiz o primeiro post sobre a MMX (MMX (2a. Linha) - Mineração) após ter comprado 25 ações dessa empresa no mercado fracionário (a partir de hoje passo a ter 500 ações com valor de R$49,00 cada). Até o momento (desde o dia em que executei a compra), o papel apresentou pouca valorização. Vamos ver se com o desdobramento, os resultados serão melhores.

Abaixo os gráficos diário (6 meses) e semanal (2 anos), já com os valores corrigidos do desdobramento.

VALED54 - Opção

2008-04-07T12:12:00.004-03:00

Abaixo gráfico intradiário de 5minutos da opção da vale (valed54).
Seguindo método do colega Seagull (www.seagulltrading.com), a opção deu compra em torno dos 0,62. Fez máxima em 0,82. A máxima é decorrente da resistência encontrada pela vale5 nos 53,00 (2º gráfico - vale5 10minutos).

O ponto de saída pode ser definido com base nas projeções (fibonacci - não disponíveis no gráfico) ou com base nas médias móveis (5 e 20 períodos). Acima das LTB desenhadas, pode se dar novo ponto de entrada (lembrando que a entrada se confirma com o candle totalmente acima da LTB - antecipar uma entrada é perigoso...).

Sds,

rogrm

Fundos de Ações - Balanço Semanal (31/mar a 4/abr)

2008-04-07T10:00:00.009-03:00

Com o encerramento da semana, segue a atualização de alguns gráficos de fundos de ações.

O Fundo de Ações do setor de Siderurgia foi o único que já ultrapassou o topo histórico.

Praticamente todos os fundos tiveram toda a semana com sucessivas altas (abaixo gráficos dos fundos dividendos, energia e sustentabilidade). Vamos agora ver se o mercado continua assim (pelo menos hoje parece que teremos mais um dia de otimismo - olha a abertura do pregão...).

Sds

rogrm

FFTL4 - Fosfértil - Segunda Linha de Primeira

2008-04-03T23:19:00.002-03:00

Fostértil também ultrapassa o topo histórico. Apesar de ser uma ação considerada de baixa liquidez, o desempenho no longo prazo é invejável.

Gerdau nas Alturas

2008-04-03T23:12:00.003-03:00

Gerdau ultrapassa o Topo Histórico com um belo candle. Para alguns, ponto de entrada, para outros, hora de embolsar o lucro. Eu vou ficar esperando ela testar o TH como um suporte.

TIM TIM - parte II

2008-04-03T22:49:00.001-03:00

Gráfico continua mostrando recuperação, no entanto, parece que os 8,00 já se configuram uma resistência. Vamos ver se amanhã temos um fechamento acima desse patamar. Caso contrário, o trade vai acabar sendo mais curto do que o programado.

Petr 60' - Resistência nos 78,00

2008-04-02T15:41:00.002-03:00

Gráficos intraday de 60minutos e diário da Petr4 mostrando a barreira nos 78,00. Passando dessa resistência, a petr deve buscar os 80,00.

Primeiro trimestre da bolsa brasileira foi ruim, mas longe do trágico

2008-04-02T15:26:00.001-03:00

Segue matéria publicada hoje no infomoney.

O gráfico da média dos fundos de ações que postei ontem (para ver, clique aqui) reflete um pouco o título da reportagem. Mesmo no período de crise, a média dos fundos de ações fechou o 1º trimestre no positivo.

Fonte: InfoMoney

SÃO PAULO - O FMI (Fundo Monetário Internacional) considera que a crise financeira atual é a mais preocupante desde a Grande Depressão da década de 1930. Trata-se de uma assertiva ousada, dada a dificuldade de medir impactos durante o decorrer do processo. Contudo, para o mercados de ações brasileiro, nada parece tão grave.

Está certo que o primeiro trimestre de 2008 foi o pior dos últimos anos. Mas concentrar-se no apelo trágico dessa apuração é ignorar um histórico invejável. De janeiro de 2002 a dezembro de 2007, a menor valorização anual do Ibovespa foi de 17,80%, em 2004. Perder para tal estatística não é exatamente um demérito.

Além disso, o intervalo entre janeiro e março nem sempre é uma boa aproximação da performance anual. Em 2003, por exemplo, o primeiro trimestre foi estável, mas a bolsa brasileira disparou 97,34% no ano.

Tão mal assim?
De janeiro a março de 2008, o Ibovespa registrou queda de 4,57%. O primeiro mês foi o pior, com desvalorização de 6,88%. Já em fevereiro, a bolsa subiu 6,72%. Por fim, em março a baixa foi de 3,97%. Oscilações desse porte certamente refletem volatilidade, mas não necessariamente uma tendência consolidada de perdas.

O fato de que a renda variável brasileira assume mínimos momentâneos para depois voltar a subir indica que, apesar da crise, os investidores continuam considerando os papéis domésticos como atrativos. Grandes depressões estão sendo encaradas como oportunidades de compra, conforme mostra este início de abril.

Bolsas versus recessão
Não há uma correlação absolutamente rigorosa entre recessão e bolsas no vermelho. Normalmente, os mercados demoram um pouco a acreditar nos problemas econômicos, resultando em baixa defasada para a renda variável. Por outro lado, quando o socorro entra em pauta e a recuperação parece apenas questão de tempo, investidores adiantam suas expectativas favoráveis. Como conseqüência, as ações podem começar a subir antes que a eventual recessão seja abandonada.

Foi o que ocorreu em Wall Street durante a crise do início da década de 1990. Os problemas econômicos começaram em julho de 1990. As bolsas norte-americanas despencaram em agosto e setembro e atingiram o fundo do poço em outubro. Já em novembro veio a recuperação, com alta de cerca de 6%. A recessão seguiu ainda até abril de 1991, meses depois que os ânimos da renda variável haviam se restaurado.

A valorização do mercado acionário não implica que a recessão está resolvida. Na verdade, freqüentemente se observa que as maiores inclinações da curva de recuperação ocorrem nos últimos meses de recessão. Portanto, o investidor que segura o ímpeto até uma solução definitiva para a economia pode estar ausente durante a melhor parte dos ganhos.

TIM TIM

2008-04-01T19:38:00.002-03:00

Gráfico da TIM (TCSL3) aponta ponto de entrada depois de fazer um fundo em torno de 6,70. O volume ainda não mostra reação apesar do papel hoje ter subido quase 5%.

Fundos de Ações - Balanço Mensal (março/2008)

2008-04-01T12:09:00.013-03:00

Seguem gráficos dos fundos de ações com a atualização do mês de março/2008.

Primeiramente, tem-se o gráfico da média geral dos fundos que estão sendo acompanhados. O mês de março ficou abaixo de fevereiro, chegando inclusive a ficar abaixo do nível do mês do início do ano (linha vermelha pontilhada). Na gangorra do mercado, as aplicações em ações no 1º trimestre de 2008 não foram vantajosas, por isso a importância de se visualizar os gráficos e tentar rastrear a tendência.

Passando para os gráficos específicos dos fundos de ações, os Fundo do setor de Bancos e Consumo mostram tendência de baixa. Como já falado, estes fundos são recentes e as suas cotações são desde outubro/2007.

O fundo de ações do setor de Siderurgia (fundo também recente), após o bom desempenho no mês de fevereiro, no mês de março ficou meio "de lado" e na última semana passou a fazer cotações abaixo da média móvel de 30 dias (MM30), linha esta que já se mostra "emborcada" para baixo.

Pela linha marrom, no gráfico do Fundo de Ações Exportação (figura abaixo), tem-se uma noção da tendência de baixa iniciada a partir de outubro de 2007. Atualmente, o gráfico mostra momento de (in)decisão, ficando na região da resistência R1 e das MM200 e MM60.

É bom acompanhar, pois, se no longo prazo a tendência ainda for de alta (inclinação da MM200), uma estratégia de entrada é com o cruzamento de baixo para cima do gráfico de cotações com as médias móveis.

O Fundo de Ações Dividendos por 2 vezes neste ano fez cotações abaixo da média móvel de 200 períodos (MM200). O que causa dúvidas quanto ao momento de aplicação.
Abaixo alguns outro fundos (Energia, Telecomunicações, Vale e Petrobrás).

Em praticamente todos os gráficos, percebe-se que o mercado se encontra congestionado entre máximas que ocorreram em out/2007 e mínimas que ocorreram em jan/2008.

O momento atual pode estar mostrando uma transição de tendência no longo prazo, que pode ser desmistificada com o rompimento das linahs de tendência de baixa e os topos históricos.

Fundos de Ações - Balanço Semanal (24/3 à 28/3)

2008-03-31T18:24:00.015-03:00

Seguem gráficos dos fundos de ações com a atualização da semana passada (24/3 à 28/3).

Fundo Bancos e Consumo mostram tendência de baixa. Como já falado, estes fundos são recentes e as suas cotações são desde outubro.

O fundo de ações do setor de Siderurgia (fundo também relativamente recente), após o bom desempenho no mês de fevereiro, no mês de março ficou meio de lado e na última semana passou a fazer cotações abaixo da média móvel de 30 dias (MM30), linha esta que já mostra "emborcada" para baixo. Pela linha marrom, no gráfico do Fundo de Ações Exportação (figura abaixo), tem-se uma noção da tendência de baixa iniciada a partir de outubro de 2007. De qualquer forma, no curto prazo, já tem-se um indicativo de crescimento (fundos sucessivos, um mais alto que o outro).

O Fundo de Ações Dividendos já 2 vezes neste ano fez cotações abaixo da média móvel de 200 períodos (MM200). Atualmente fica indefinido sobre a resistência R1 e sobre as MM200, MM60.
Abaixo alguns outro fundos (Energia, Vale e Petrobrás). Em praticamente todos os gráficos, percebe-se que o mercado se encontra congestionado entre máximas que ocorreram em out/2007 e mínimas que ocorreram em jan/2008. O momento pode estar mostrando uma transição de tendência no longo prazo, que pode ser desmistificada com o rompimento das linahs de tendência de baixa e os topos históricos.